Uk taxation of employee stock options

Opções de Ações Opções de Ações Não Aprovadas Uma opção não aprovada é uma opção que não tem status favorável de impostos sob um plano de opção de executivo aprovado, um plano de opção de poupança aprovado ou sob um plano de opção de incentivo de gestão empresarial, mas eles são muito flexíveis e simples de administrar. No entanto, se sua empresa puder se enquadrar nas regras de Incentivo à Administração Corporativa para poder conceder opções de EMI (o que pode acontecer se o grupo como um todo tiver menos de 250 funcionários e 30 milhões de ativos brutos), nós o direcionaremos também leia nossa nota da EMI e recomende que você considere um plano de opção de EMI. Note também que o tratamento fiscal de não-funcionários e não-diretores (por exemplo, consultores) difere do estabelecido abaixo. Concessão de Opções Não Aprovadas Não há cobrança de imposto (ou outro) sobre a concessão de uma opção não aprovada. Existe uma obrigação para a empresa emissora e a subsidiária no Reino Unido de relatar a concessão de opções para a HM Revenue and Customs (HMRC) até 6 de julho após o final do ano fiscal relevante, preenchendo um retorno anual no site da HMRC. Exercício da opção de exercício da opção, o imposto de renda será cobrado sobre a diferença entre o valor de mercado das ações na data de exercício da opção e o preço de exercício da opção. Por exemplo, se um empregado receber uma opção com mais de 5.000 ações e o preço de exercício da opção for 2 e a opção for exercida quando as ações tiverem um valor de mercado de 5, o ganho da opção tributável será (5 x 5.000) - (2 x 5.000) 15.000. A menos que se apliquem obrigações de retenção, (veja abaixo), o imposto de renda é pago pelo empregado através de sua declaração de imposto de autoavaliação para o ano fiscal relevante. Obrigações de retenção na fonte (PAYE) Em termos gerais, há obrigações de retenção para a empresa empregadora se, no exercício, as ações opcionais estiverem em uma companhia listada, uma empresa controlada por uma empresa privada ou se houver acordos para que a empresa seja vendida ou para que sua renda seja listada. As ações são consideradas como ativos prontamente conversíveis (RCAs). Se as ações estiverem em uma empresa privada e não houver acordos para serem vendidas, não haverá obrigação de retenção. A retenção ocorre pela empresa empregadora sob o sistema PAYE, e se o titular da opção não assegurar que a empresa empregadora seja financiada pelo imposto de renda dentro de 90 dias após o final do ano fiscal relevante, o funcionário pode ter um imposto sobre a carga tributária através da declaração de rendimentos dos empregados. É comum fornecer um mecanismo para retenção na documentação da opção. O exercício das opções deve ser comunicado até 6 de julho, após o final do ano fiscal relevante, preenchendo um relatório anual no site do HMRC. Exercício da opção - contribuições para o seguro nacional Também haverá a responsabilidade das contribuições para o seguro nacional (NICs) para o empregado e o empregador sobre o valor do ganho da opção se as ações forem RCAs. A taxa de funcionários NIC também é graduada e acima de 42.385 é 2 e abaixo desse limite (com uma isenção para ganhos menores) é atualmente 12. A taxa de empregadores NICs é atualmente 13,8 sobre o montante do ganho de opção. É possível que a responsabilidade da NIC do empregador seja transferida ou reembolsada pelo funcionário. Isso aumentará o passivo fiscal geral para o empregado no exercício da opção, mas uma dedução do imposto de renda está disponível com relação ao valor do ganho em que o empregado paga as NICs do empregador. Quando um empregado paga aos empregadores NICs, e é um contribuinte 40, isso significa que a taxa efetiva de imposto de renda e NICs é 50,28 após o alívio. A taxa efetiva de impostos e NICs é de 54,59 para indivíduos que pagam a taxa 45. Venda de Ações Na venda de ações haverá uma cobrança ao imposto sobre ganhos de capital (CGT) (para pessoas físicas residentes no ano fiscal de alienação) sobre a diferença entre o preço recebido pela venda das ações e o agregado de o valor de mercado na data de exercício da opção. Se uma opção não aprovada for exercida e as ações forem vendidas no mesmo dia, normalmente não haverá imposto sobre ganhos de capital a pagar. O funcionário pode usar sua verba anual CGT (11.100 para o ano fiscal 2015/16) para que apenas os ganhos em excesso a esse valor fiquem sujeitos à CGT. Os ganhos são tributados em 28, na medida em que os indivíduos superam a renda tributável e os ganhos, excedendo a faixa básica de imposto de renda de 31.785. Os ganhos abaixo desse limite (mas acima do subsídio anual) são tributados aos 18 anos. Se um empregado tiver pelo menos 5 dos direitos de voto e 5 do capital social ordinário da empresa e detiver as acções durante pelo menos um ano, o empregado poderá ser elegível para os empresários alívio que permite uma taxa efetiva de 10 para ganhos até um limite de 10 milhões de vida. Na realidade, esse alívio pode ser de uso limitado para os detentores de opções de empregados. Dedução do Imposto sobre a Empresa A empresa empregadora pode solicitar uma dedução do imposto sobre as sociedades pelo montante do ganho da opção em certas circunstâncias. Obter o Maior Número de Opções de Ações do Funcionário Carregando o player. Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por essa razão, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível e, nos últimos anos, tornaram-se um meio popular de atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações. A tributação e o impacto sobre a renda pessoal é a chave para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo. O que é uma opção de ações do empregado Uma opção de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade definida de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato de empregador e o Internal Revenue Code. Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício Para começar, os funcionários normalmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato (também conhecida como a data de concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de barganha) e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Tributação de opções de ações de funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado uma compensação e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um funcionário receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50. O elemento de barganha no contrato é (50 - 25) x 1002.500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício; o elemento de barganha de uma opção de ações incentivadas pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100 investidas). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o momento de um estoque estratégia de opção é importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados. Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em qualquer ação da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20 (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos pode ser bastante complicado. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. A tributação das opções de ações de funcionários Em uma economia impulsionada pelo comércio eletrônico, o uso de opções de ações de funcionários tornou-se um componente cada vez mais significativo. de muitos empregados compensação. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web relatou, por exemplo, que o número de funcionários que recebem opções de ações cresceu para cerca de 10 milhões, de 1 milhão no início dos anos 90. . Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opções de ações, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista tributário, no entanto, existem dois tipos fundamentalmente diferentes de opções de ações - as chamadas opções de ações qualificadas ou Opções de Ações de Incentivo (OTIs) e opções não estatutárias ou não qualificadas, algumas vezes referidas como NSOs. Embora alguns planos possam envolver ambos os tipos de opções, há dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis ​​a esses dois tipos diferentes de opções, ISOs e NSOs. Para uma discussão mais abreviada sobre a taxação de opções de ações, clique aqui. Planos de Opção de Ações Típicos Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins tributários, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O funcionário receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opção geralmente estarão vinculadas a um cronograma ou a um conjunto de outras condições, que permitirão ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa pelo valor justo de mercado das ações no momento da outorga da opção. Assim, se o valor do estoque aumenta entre a outorga da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente compra o estoque com desconto. Também é comum que os planos imponham restrições significativas às ações que os funcionários adquirem por meio do exercício das opções. Essas restrições podem assumir muitas formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferir o estoque (seja por um período de tempo ou enquanto o empregado permanecer empregado) ou requisitos que o funcionário deva vender de volta ao estoque. a empresa custa aos funcionários se o funcionário deixar a empresa antes de um intervalo de tempo determinado. Para fins fiscais, os planos de opções de ações levantam várias questões. Por exemplo, a concessão da opção é um evento tributável? O exercício da opção tributável? Se não, quando a transação está sujeita a imposto Uma diferença fundamental entre ISOs e NSOs é que o momento dos eventos tributáveis ​​pode ser diferente. Para colocar as regras tributárias relativas às opções de ações em um cenário mais concreto, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações (o Plano). O plano é criado pela BigDeal, uma nova empresa de Internet que fornece serviços de compra para empresas. O BigDeals Plan concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25.000 ações da empresa ao preço de 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será de estoque ISO e metade será estoque de NSO. No momento em que a opção é concedida, a ação BigDeals vale 1,00 por ação. Os funcionários que recebem essas opções têm o direito de exercer opções com relação a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações a 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante, a cada ano adicional, até que as opções para as 25.000 ações sejam adquiridas. Após o exercício, as ações adquiridas através do BigDeals Plan estão sujeitas a várias limitações e restrições explícitas, incluindo tanto as amplas limitações ao direito de transferência de ações como o direito da Companhia de recomprar ações não investidas ao preço de exercício da opção, se o empregado deixa BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez exercidas as opções, 25 das ações tornam-se adquiridas (ou seja, livres de todas as restrições) após cada ano de serviço como empregado da BigDeal. Para este propósito, o termo investido significa que o estoque não está mais sujeito a restrições. Como observado acima, para fins fiscais, existem basicamente dois tipos de opções de ações - ISOs e opções não estatutárias (NSOs). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISOs é governado por I. R.C. seção 421, enquanto opções não estatutárias são regidas por I. R.C. seção 83. Como as regras de opção não estatutárias são o padrão, é conveniente começar discutindo essas regras. Opções não estatutárias de ações O tratamento fiscal de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é governado pelo conjunto de regras de I. R.C. seção 83, que geralmente se aplicam ao recebimento de propriedade em troca de serviços. Nos termos da seção 83 (a), os fatos tributáveis ​​ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestrita são adquiridos ou quando as restrições sobre o gozo da propriedade são anuladas. A Seção 83 (a) (1) afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado da propriedade recebida pelos serviços deve ser reconhecido na primeira vez que os direitos da pessoa que tem o interesse benéfico em tal propriedade são transferíveis ou não estão sujeitos a um risco substancial de perda, o que ocorrer primeiro. Assim, o recebimento de propriedade, seja opções de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e estiver sujeito a um risco substancial de confisco. A aplicação da seção 83 à emissão de opções de ações é regulada em grande parte pelos Regs. seita 1.83-7. Sob I. R.C. a seção 83 (e) (3) e os Regulamentos, a outorga de uma opção de compra nunca poderá ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da seção 83 (a) sejam aplicáveis) a menos que a opção tenha um valor justo de mercado . Se a opção tiver um valor de mercado justo prontamente determinável, então, conforme declarado nos Regulamentos, a pessoa que realizou tais serviços realiza uma compensação sobre tal concessão no momento e no valor determinado de acordo com a seção 83 (a). Regs. seita 1.83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção e o preço de exercício da opção (ou outra contraprestação paga) será tributada como receita ordinária e estará sujeita a retenção na fonte. Identidade. Por outro lado, se a opção não tiver valor de mercado justo prontamente determinável, a outorga da opção não é um fato tributável, e a determinação das conseqüências tributárias é adiada, pelo menos, até que a opção seja exercida ou alienada, mesmo se o valor justo de mercado de tal opção pode ter se tornado prontamente verificável antes desse prazo. Regs. seita 1.83-7 (a). Em outras palavras, se a outorga da opção não é um fato tributável, então o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade sob a seção 83. Obviamente, o fator crítico na aplicação da seção 83 às opções de ações é o conceito de valor de mercado justo prontamente determinável. Note que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção tem um valor de mercado justo prontamente determinável é determinado sob Regs. seita 1.83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a opção em si (como distinta da ação) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor de mercado justo prontamente determinável. Regs. seita 1.83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. seção 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma bolsa podem ser tratadas como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns. Assim, no caso de opções que não sejam negociadas regularmente, a outorga da opção não será tributável, e as conseqüências tributárias serão adiadas, no mínimo, até que a opção seja exercida ou alienada. Enquanto o lucro tributável, determinado no momento do exercício, será tratado como renda ordinária sujeita a retenção, qualquer valorização adicional no valor das ações após o exercício tributável da opção poderá se qualificar para tratamento de ganho de capital, se o ganho de capital for retido. os requisitos são cumpridos. Por exemplo, nessa situação, suponha que as opções para comprar ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for 2,50 por ação, então 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seriam tratadas como receita compensatória. Se a ação for mantida por mais de um ano e, posteriormente, vendida por 4,00 por ação, os 1,50 adicionais por ação de valorização poderão se qualificar para tratamento de ganho de capital. A análise anterior assumiu que a ação adquirida através do exercício da opção é de outra forma propriedade irrestrita - ou seja, que a ação é livremente transferível e não está sujeita a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, há restrições quanto à possibilidade de transferência do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar as ações até que as ações se tornem adquiridas. Observe que, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência de ações, tais como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela seção 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. secção 83 (c) (3). Neste caso, o direito de recompra requer efetivamente que o funcionário revenda à BigDeal as ações não adquiridas adquiridas, pelo preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviço dos empregados. Sob Regs. seção 1.83-3 (c), esse direito de recompra provavelmente constituiria um risco substancial de confisco. Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais à transferência da ação adquirida através do exercício das opções, a seção 83 provavelmente não se aplicaria até que as restrições caducassem e a ação se tornasse adquirida - isto é, não mais sujeita para o direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações na transferência e à presença de um risco substancial de perda, o exercício da opção BigDeal e a aquisição das ações restritas não acionariam o reconhecimento da renda sob a seção 83 (a). Sob os termos da seção 83 (c) (3), muitas vezes não fica claro exatamente quando essa restrição prescreve, tornando difícil dizer precisamente quando ocorre o reconhecimento de renda sob a seção 83. Também é importante lembrar que sob algumas circunstâncias, restrições em transferência de estoque e requisitos de aquisição de direitos podem ser dispensados ​​por uma empresa. Isso pode causar reconhecimento de receita sob a seção 83 em relação a todas as ações em circulação que estavam anteriormente sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições da lei de valores mobiliários, podem efetivamente impedir que o acionista venda as ações. Embora as restrições à posse de ações e ao investimento possam fazer com que o reconhecimento da renda sob a seção 83 seja atrasado, é possível eleger sob o título I. R.C. seção 83 (b) ter a receita reconhecida quando as opções forem exercidas. Uma vantagem potencial de fazer tal eleição é fazer com que toda a apreciação depois desse ponto se qualifique para o tratamento de ganho de capital e iniciar a execução do período de detenção de ganhos de capital, que de outra forma seria adiado até que as restrições se tornassem totalmente adquiridas. Uma eleição nos termos da seção 83 (b) permite que o empregado opte por reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado da propriedade e a quantia paga como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo se na seção 83 (a) reconhecimento de receita de outra forma seria adiada. Veja Regs. seita 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob a seção 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza. Para ilustrar o funcionamento da eleição da seita 83 (b), vamos considerar um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado do estoque seja de 2,50. Além disso, suponha que, devido às restrições sobre as ações, todas as ações não investidas sejam tratadas como sujeitas a limites de transferência e um risco substancial de perda (ou seja, o direito de recompra). Sob o cronograma de aquisição de Planos, 25 das ações foram adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assuma o mesmo cronograma de aquisição de direitos e que, no momento da aquisição, o valor justo de mercado da ação fosse de 3,00 por ação. Na ausência de uma eleição da seção 83 (b), não haveria reconhecimento de receita no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações fossem adquiridas, haveria reconhecimento de renda com base na diferença entre o valor do estoque (no momento do vesting) - 3,00 por ação - e o preço de exercício - 1,00 por ação. Isso significa que 2,00 por ação seria uma renda ordinária de compensação. Apreciação adicional após esse ponto poderia se qualificar para tratamento de ganho de capital se as ações fossem retidas pelo período de manutenção exigido, a partir desse ponto. Por outro lado, se uma eleição da seção 83 (b) fosse feita no momento do exercício, haveria reconhecimento de receita ordinária com base na diferença entre o valor da ação na época (2,50 por ação) e o preço de exercício (1,00 por ação), o que resulta em 1,50 por ação do lucro ordinário de compensação. Suponhamos, então, que essa ação fosse depois vendida por 4,00 por ação, o adicional de 2,50 por ação de valorização seria ganho de capital, supondo que as exigências do período de retenção fossem satisfeitas, medidas a partir do exercício da opção. Uma eleição da seção 83 (b) geralmente não pode ser revogada. Isto significa que se uma eleição da seção 83 (b) é feita e a propriedade declina em valor subseqüentemente, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento da renda ordinária. Opções de ações de incentivo Os planos da ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com as opções de ações não estatutárias. Em primeiro lugar, de acordo com a seção 421, como regra geral, o exercício da opção da ISO não aciona qualquer reconhecimento de receita ou ganho, mesmo se a ação for irrestrita. Segundo, se as ações são mantidas até pelo menos um ano após a data de exercício (ou dois anos a partir da data da concessão da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se o estoque da ISO for alienado antes do vencimento desse período de manutenção, então a renda é uma receita ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO estão estabelecidos em I. R.C. Seç. 422. Um Plano ISO pode conter disposições e limitações para além dos requisitos da secção 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código. Assim, existem duas diferenças significativas entre ISOs e opções não estatutárias. Primeiro, sob as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável sem considerar as exigências da seção 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco mitigado pelas regras da AMT, discutidas abaixo. Em contrapartida, nos termos da seção 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que a ação adquirida não seja transferível e esteja sujeita a um risco substancial de confisco. Segundo, se os requisitos do período de detenção da ISO forem cumpridos, todo ganho será qualificado para tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a uma ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de detenção da ISO forem atendidos. Embora o exercício de uma ISO não cause qualquer evento tributável sob o sistema tributário regular, ela tem consequências sob o sistema de imposto mínimo alternativo (AMT). Sob I. R.C. a seção 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável oferecido pela seção 421 e pela seção 422 não se aplicará à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações incentivadas, para fins de AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins de AMT, é governado em grande parte pelas regras da seção 83, como discutido acima. Nos termos da seção 83, a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção será tratada como lucro tributável quando os direitos dos empregados à ação ficarem totalmente adquiridos e não estiverem mais sujeitos a um risco de caducidade. Esse spread é tratado como um ajuste de AMT. O efeito deste ajuste AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o lucro tributável da AMT no exercício da opção, quando a ação adquirida é substancialmente irrestrita ou não sujeita a um risco substancial de confisco. Neste caso, como observado acima, na medida em que sob as regras da seção 83 a ação adquirida pelo exercício da opção é restrita e sujeita a um risco substancial de perda, então o ajuste da AMT não deve ocorrer até que a ação se torne adquirida e as restrições caducam, porque para fins de AMT, a opção é governada pelas regras da seita 83. Independentemente de quando o ajuste de AMT surge, ele tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste da AMT - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ficar sujeito à AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago sobre esse valor, mesmo que a ação possa ser mantida por muitos anos ou vendido com prejuízo. Além disso, a base do estoque, apenas para fins de AMT, torna-se, com efeito, o valor justo de mercado a partir da data em que o ajuste de AMT surge. Veja I. R.C. secção 56 (b) (3). Devido a esse ajuste de base, quando o estoque é realmente vendido, não haverá ganho AMT na extensão do spread que estava anteriormente sujeito ao imposto AMT. Como a base do estoque será diferente para a AMT e para fins tributários regulares, a venda subsequente da ação gerará ganho ou perda para fins de impostos regulares, mesmo que não gere ganho para fins da AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para efeitos do imposto regular, também incluiria o spread que foi anteriormente incluído no rendimento tributável da AMT, existe um risco de dupla tributação, exceto para o crédito AMT, conforme determinado em I. R.C. Seita 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano do exercício cria um crédito que reduz o imposto regular no ano em que o estoque é realmente vendido, já que naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, o lucro tributável regular seria maior que o lucro tributável AMT, devido às diferenças na base de ações. Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, entretanto, a extensão em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo bastante complicado e do funcionamento do crédito da AMT, uma discussão completa sobre o que está além do escopo deste artigo. Para os propósitos atuais, uma breve visão geral deve ser suficiente. Quando um contribuinte está sujeito à responsabilidade da AMT em qualquer ano fiscal, a quantia de AMT líquida ajustada paga nesse ano está disponível como crédito contra a sua responsabilidade fiscal regular nos anos futuros. Esse crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da AMT provisória em qualquer ano. Assim, depois que o crédito é criado, ele só pode ser usado em um ano subsequente em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de uma ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença. Naturalmente, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que o estoque é vendido, outros ajustes de AMT não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto AMT desse ano seja o mesmo ou maior que o imposto regular, o crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano no qual o estoque da ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes não relacionados à AMT podem fazer com que o imposto AMT seja maior que o imposto regular e, assim, impedir o uso do crédito AMT de anos anteriores. Na realidade, às vezes é necessário um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito da AMT. Além disso, o Congresso tem considerado várias propostas diferentes para fornecer alívio adicional à AMT, mas as perspectivas de qualquer mudança na AMT são incertas, na melhor das hipóteses. Em situações como BigDeals, onde a ação adquirida sob a opção não é transferível e sujeita a um risco substancial de caducidade - ou seja, restrições que sob a seção 83 causariam o reconhecimento da renda ser adiada até que as restrições caducassem, as vantagens do tratamento da ISO são mais limitados do que em situações em que a ação adquirida não está sujeita a um risco substancial de confisco. Se, devido às restrições, o reconhecimento de receita em ações opcionais não estatutárias estiver atrasado na seção 83, então a primeira diferença entre ISO e opções não estatutárias - falta de reconhecimento de receita no exercício da ISO - pode ser muito menos significativa. Sob tais circunstâncias, o benefício mais importante da opção da ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de manutenção necessários forem atendidos, mas as considerações da AMT podem reduzir o valor desse benefício. A economia real de impostos que pode resultar do tratamento da ISO, sob tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque dependem de variáveis ​​desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado da ação, uma situação tributária individual e outros ajustes de AMT. eventos que afetam o indivíduo. Conclusão Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações sejam diferentes, tanto as ISOs quanto as opções não qualificadas proporcionam aos funcionários a oportunidade de converter o que de outra forma seria ordinário, a receita de compensação em ganho de capital. Dadas as atuais taxas de ganho de capital, essa vantagem pode ser significativa. Aproveitar ao máximo esse benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subsequente do estoque. O planejamento cuidadoso da AMT é essencial. Se você é um profissional de impostos e deseja obter mais informações sobre os assuntos abordados neste boletim informativo ou sobre qualquer outro assunto de impostos e negócios, ligue para o Tax amp Business Professionals, Inc. no número (800) -553-6613, envie um e-mail para . ou visite nosso site na área tributária. 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