Tax implications of trading options

Como as opções de futuros são tributadas Embora o mundo das negociações de futuros e opções ofereça possibilidades interessantes de obter lucros substanciais, o futuro operador de futuros ou opções deve se familiarizar com pelo menos um conhecimento básico das regras fiscais que envolvem esses derivativos. Este artigo será uma breve introdução ao mundo complexo das regras fiscais de opções e às diretrizes não tão complexas para futuros. No entanto, os tratamentos fiscais para esses dois tipos de instrumentos são incrivelmente complexos, e o leitor é incentivado a consultar um profissional de impostos antes de embarcar em sua jornada comercial. O tratamento fiscal dos futuros de futuros se beneficia de um tratamento fiscal mais favorável do que os operadores de ações, conforme a Seção 1256 do Internal Revenue Code (IRC). 1256 afirma que qualquer contrato futuro negociado em uma bolsa norte-americana, contrato em moeda estrangeira, opções de ações negociantes, contrato futuro de títulos negociáveis ​​ou contratos futuros de índices são taxas de 60 por cento de ganhos de capital de longo prazo de 40 por cento e taxas de ganhos de capital de curto prazo de 40 por cento de quanto tempo o comércio foi aberto. Como a taxa máxima de ganhos de capital a longo prazo é de 15% e a taxa máxima de ganhos de capital de curto prazo é de 35%, a alíquota total máxima é de 23%. Os contratos da Seção 1256 também são marcados a mercado no final de cada ano. Os operadores podem relatar todos os ganhos e perdas realizados e não realizados e estão isentos das regras de lavagem. Por exemplo, em fevereiro deste ano, Bob comprou um contrato no valor de 20.000. Se em 31 de dezembro (último dia do ano fiscal) o valor justo de mercado deste contrato for de 26.000, Bob reconhecerá um ganho de capital 6000 em sua declaração de imposto de renda de 2015. Este 6000 será tributado na taxa de 60/40. Agora, se Bob vender seu contrato em 2016 por 24.000, ele reconhecerá uma perda de 2000 em sua declaração de imposto de 2016, que também será tributada na base de 60/40. Caso um negociador de futuros deseje devolver quaisquer perdas nos termos da Seção 1256, poderá fazê-lo por até três anos, sob a condição de que as perdas sendo realizadas não excedam os ganhos líquidos do ano anterior, nem podem aumentar uma perda operacional daquele ano. A perda é transportada de volta para o primeiro ano, e qualquer quantia restante é transportada para os próximos dois anos. Como de costume, a regra 60/40 se aplica. Inversamente, se quaisquer perdas não absorvidas ainda permanecerem após a reversão, essas perdas podem ser transportadas. Tratamento tributário das opções O tratamento tributário das opções é muito mais complexo do que os futuros. Tanto os escritores quanto os compradores de chamadas e opções podem enfrentar ganhos de capital de curto ou longo prazo, além de estarem sujeitos às regras de venda a termo e straddle. As opções negociadoras que compram e vendem suas opções com ganhos ou perdas podem ser tributadas no curto prazo se o negócio durar menos de um ano, ou a longo prazo, se o negócio durar mais que um ano. Se uma opção comprada anteriormente expirar sem ser exercida, o comprador da opção enfrentará uma perda de capital de curto ou longo prazo. dependendo do período de detenção total. Os redatores das opções reconhecerão os ganhos a curto ou longo prazo, dependendo das circunstâncias em que eles fecharem suas posições. Se a opção que eles escreverem for exercida, várias coisas podem acontecer: se a opção por escrito for uma chamada nua. as ações seriam retiradas e o prêmio recebido seria grampeado no preço de venda das ações. Desde que esta era uma opção nua. a transação seria tributada a curto prazo. Se a opção por escrito fosse uma chamada coberta e se os ataques estivessem fora do dinheiro. então, o prêmio da chamada seria adicionado ao preço de venda das ações e a transação seria tributada como ganho de capital de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo o lançador da chamada coberta possuía as ações antes do exercício da opção. Se a chamada coberta foi escrita para uma greve dentro do dinheiro, dependendo se a chamada foi ou não coberta qualificada ou não qualificada, o escritor pode ter que reivindicar ganhos de capital de curto ou longo prazo. Aqui está uma lista de especificações de chamadas cobertas qualificadas. Se a opção por escrito fosse um put e a opção fosse exercida, o escritor simplesmente subtrairia o prêmio recebido pelo put do custo médio da ação. Mais uma vez, dependendo de quanto tempo o negócio é mantido em aberto desde o momento do exercício da opção / as ações foram adquiridas para quando o escritor vende as ações, o negócio pode ser tributado a longo ou curto prazo. Para os autores e os responsáveis ​​pela chamada, se uma opção expirar sem ser exercida ou for comprada para fechar, ela será tratada como um ganho de capital de curto prazo. Por outro lado, quando um comprador exerce uma opção, os processos são um pouco menos complicados, mas ainda têm suas nuances. Quando uma chamada é exercida, o prêmio pago pela opção é fixado na base de custo das ações que o comprador está comprando. O negócio será tributado em uma base de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo o comprador tiver. as ações antes de vendê-las de volta. Um comprador de produtos, por outro lado, tem que garantir que eles mantiveram as ações por pelo menos um ano antes de comprar uma unidade de proteção. caso contrário, serão tributados em ganhos de capital de curto prazo. Em outras palavras, mesmo que Sandy tenha mantido suas ações por onze meses, se Sandy comprar uma opção de venda. todo o período de detenção de suas ações é negado, e ela agora tem que pagar ganhos de capital de curto prazo. Abaixo está uma tabela do IRS. Resumindo as regras fiscais para compradores e vendedores de opções: Enquanto os operadores de futuros não precisam se preocupar com as regras de venda, os operadores de opções não são tão afortunados. Sob a regra de venda, as perdas em títulos substancialmente idênticos não podem ser transportadas dentro de um prazo de 30 dias. Em outras palavras, se Mike tiver uma perda em algumas ações, ele não poderá levar essa perda para uma opção de compra do mesmo estoque dentro de 30 dias da perda. Em vez disso, o período de detenção da Mikes começará no dia da venda das ações, e o prêmio da chamada, bem como a perda da venda original, serão adicionados ao custo base das ações no exercício da opção de compra. Da mesma forma, se Mike tivesse uma perda em uma opção e comprasse outra opção da mesma ação subjacente, a perda seria adicionada ao prêmio da nova opção. Straddles para fins fiscais abrangem um conceito mais amplo do que as opções plain vanilla straddle. O IRS define straddles como tendo posições opostas em instrumentos semelhantes para diminuir o risco de perda, como os instrumentos deverão variar inversamente aos movimentos do mercado. Essencialmente, se um straddle é considerado básico para fins fiscais, as perdas acumuladas em uma etapa da negociação são reportadas apenas nos impostos do ano corrente na extensão em que essas perdas compensam um ganho não realizado na posição oposta. Em outras palavras, se Alice entrar em uma posição de straddle na XYZ em 2015 e a ação submergir subseqüentemente, e ela decidir revender sua opção de compra por uma perda de 8, mantendo sua opção de venda (que agora tem um ganho não realizado de 5), De acordo com a regra do straddle, ela só pode reconhecer uma perda de 3 em seu retorno de imposto de 2015, não a 8 em sua totalidade, a partir da opção de compra. Se Alice tiver optado por identificar esse straddle, todas as 9 derrotas da ligação serão adicionadas à base de custo de sua opção de venda. O IRS tem uma lista de regras relativas à identificação de um straddle. Embora o processo de apresentação de relatórios de futuros seja aparentemente direto, o mesmo não pode ser dito em relação ao tratamento tributário das opções. Se você está pensando em negociar ou investir em qualquer um desses derivativos, é imperativo que você construa pelo menos uma familiaridade passageira com as várias regras fiscais que o aguardam. Muitos procedimentos tributários, especialmente aqueles que dizem respeito a opções, estão além do escopo deste artigo, e essa leitura deve servir apenas como ponto de partida para outras diligências ou consultas com um profissional de impostos. Dicas para obter mais investimentos eficientes em impostos Sabendo disso, Podemos, então, projetar uma carteira de investimentos eficiente em termos de impostos. As carteiras podem ser ponderadas para investimentos que geram retornos por meio de dividendos qualificados, ganhos de capital de longo prazo e ganhos de capital não realizados. Os exemplos incluem fundos de índice amplamente diversificados e fundos mútuos de ações administrados passivamente. Esses fundos exibem baixa rotatividade e produzem grande parte de seu retorno na forma de ganhos de capital diferidos e dividendos qualificados. Além disso, podemos evitar investimentos que produzam maiores níveis de receita de juros e ganhos de capital de curto prazo. Os exemplos incluem uma carteira de títulos de alto rendimento ou carteiras ativamente gerenciadas de ações com alto giro e, portanto, altos níveis de ganhos de capital de curto prazo. É prudente considerar considerações tributárias ao construir portfólios de investimento tributáveis. Dependendo da sua faixa de imposto, o retorno após o imposto de renda de uma carteira eficiente de impostos pode ser significativamente maior do que aquele em que as implicações fiscais não são levadas em consideração. (Para leitura relacionada, consulte: O que é um bom conselho financeiro?) O Core Wealth Management é um consultor de investimentos registrados no Estado da Flórida e está localizado na 4600 Military Trail, Suíte 215, Jupiter, FL 33458, (561)491-0231. . Investir em títulos envolve risco, incluindo a perda potencial de capital investido. Não há garantia de que uma carteira diversificada superará uma carteira não diversificada em qualquer ambiente de mercado. Nenhuma estratégia de investimento, como alocação de ativos, pode garantir um lucro ou proteger contra perdas em períodos de declínio de valores. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Este artigo foi útil? A Investopedia não fornece impostos, investimentos ou serviços financeiros. As informações disponíveis através do serviço de Informações do Consultor da Investopedias são fornecidas por terceiros e exclusivamente para fins informativos, de acordo com a base de risco exclusivo dos usuários. A informação não é para ser, e não deve ser interpretada como um conselho ou usada para fins de investimento. A Investopedia não oferece garantias quanto à exatidão, qualidade ou integridade das informações e a Investopedia não será responsável por quaisquer erros, omissões, imprecisões nas informações ou por qualquer confiança dos usuários nas informações. 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A partir de 1º de julho de 2014, o IRS passou a ter acesso às contas bancárias dos corretores offshore. Isso significa simplesmente que é totalmente tributável se você lucrar e você o tratar da mesma forma que a receita de juros, se você mora nos Estados Unidos. Isso é uma coisa boa e significa que não há questões legais ou contas bancárias congeladas, desde que você coloque os lucros em sua declaração de renda que você faz. Para os comerciantes norte-americanos ou internacionais, você pode escolher um corretor aqui. Para aqueles que residem na Europa ou em outros países, isso depende das leis tributárias individuais dos países. Alguns lugares na Europa, por exemplo, podem tratá-lo como um ganho de capital normal, enquanto outros podem classificá-lo como jogo, o que significa que não há impostos. Verifique com as autoridades. Você precisa informar 1 ou os dois formulários se atingir o valor limite do recurso. Se você está confuso, basta procurar FATCA. Aqui está o Formulário 8938. irs. gov/pub/irs-pdf/f8938.pdf. e aqui está o formulário que a maioria precisará se tiver mais de 10.000 contas. fincen. gov/forms/files/FBAR20Line20Item20Filing20Instructions. pdf Relatório Limite (Valor Total de Ativos) Formulário 8938, Declaração de Ativos Financeiros Estrangeiros Especificados 50.000 no último dia do ano fiscal ou 75.000 a qualquer momento durante o ano fiscal (limites mais altos aplicam-se a pessoas físicas casadas que ajam conjuntamente e a indivíduos que vivem no exterior) FinCEN Formulário 114, Relatório de Contas Bancárias e Financeiras Externas (FBAR) 10.000 a qualquer momento durante o calendário Se for inferior a 1.500, ele será tributado apenas com sua alíquota marginal. No entanto, se é mais de 1.500 do que você colocá-lo no cronograma B e termina com uma taxa máxima de 20, não importa o quanto você faz. Em minhas leituras sobre esses formulários, ele mostrava todos os tipos possíveis de renda, incluindo juros, que é o que a maioria dos comerciantes estaria preocupada em relatar. Divirta-se e comece a negociar.